Home Articles. Performance aktieoptioner i bredbaserade planer. Redaktörens anteckning Du kan hitta många fler artiklar om anställdas äganderätt och företagsprestanda i artikelns rubrik Ägarskaps Concepts and Research på vår hemsida. Alla aktieoptioner som emitteras inom ramen för breda optionsoptionsplaner är antingen icke-kvalificerade aktieoptioner NSO eller incitament alternativ ISOs Dessa planer kvalificerar sig för fast prisräkning, så att de inte visas på företagets resultaträkning när de beviljas. Några ledningsplaner använder emellertid prestationsbaserade optioner. Dessa planer innebär att optionsinnehavaren inte kommer att inse någon värdet från optionen om inte särskilda villkor är uppfyllda, såsom att aktiekursen överstiger ett visst värde över bidragspriset eller att företaget överträffar branschen. Prestationsbaserade planer kan kräva en variabel planräkning, vilket innebär att företagen ska redovisa ett värde i resultaträkningen bestämd genom att beräkna skillnaden mellan tilldelningspriset för optionerna och aktiens aktuella marknadsvärde multiplicerat med den procentuella optionsräntan justerad för den ackumulerade förutvarande kostnaden. En prestationsbaserad plan där mätningen är det första datum då antalet aktier och lösenpriset är kända uppträder efter det att bidraget utlöser variabel planera redovisning. Den här träffen på resultatet avskräcker de flesta företag från att använda åtminstone vissa typer av prestationsalternativ i en bredplan, trots att man kan argumentera för att aktieägarna borde vara mycket lyckligare med detta tillvägagångssätt Så länge aktieägarna förblir i lycklig redovisning okunnighet men det fasta tillvägagångssättet verkar bättre. Företagen kan också vara oroade att det inte är olämpligt att lägga ett prestationskriterium för alternativa företag eftersom de har för liten kontroll över att hjälpa företag att uppfylla målen. Naturligtvis har de inte mer kontroll över huruvida bolagets aktiekurs ökar över bidragspriset, men layering på villkor kan göra o ptioner verkar vara osäkra. Kommittén för prestationsbaserade planer motsätter sig att det att ge specifika mål kan bidra till att fokusera medarbetarnas intresse på företagsspecifika mål, medan anställda ofta kan dra nytta av alternativ helt enkelt på grund av att branschen eller den breda marknaden går bra. Planerna kan också vara enklare att sälja till åtminstone vissa aktieägare, särskilt om de kvalificerar sig för fast planräkning Om dessa eller andra argument är övertygande kan flera typer av prestationsalternativ beaktas. Planerna som beskrivs här är inte de enda val som företagen kan införa alla typer av prestationskriterier och alternativ Villkor Oavsett val görs dock att det lätt kan förstås av anställda att den har en verklig chans att leverera meningsfullt värde, att det passar företagets kultur och att det inte kommer att leda till rekrytering eller kvarhållande problem. Plans som tillåter Fast Plan Accounting. Performance Grants. In de enklaste av planerna ger företaget endast alternativ på ach Utnyttjande av vissa specifika mål, såsom börskurs eller vinst Boeing tillkännagav en sådan plan för några år sedan. Förberedelse-Accelerated Vesting. Dessa planer ger alternativ som vanligt och har ett normalt intjäningsschema. Om bestämda mål är uppfyllda, ökar intäkterna Ett 25-års-intjänandeplan skulle till exempel resultera i 75 inlösen efter tre år, men vinning kunde accelereras till 100 om intäkterna är uppfyllda. Dessa planer får normalt fast räkenskapsräkning så länge som fondförvaltningsplanen inte överstiger bolagets normalt optionsoptionsschema eller, om det är den enda typen av plan, vad som skulle vara förmodligen normalt i branschen. Premiepriset Options. These options ges till aktiekurs det pris som aktierna kan utövas på som överskrider nuvarande pris, så att de ska ha ett värde måste beståndet öka till åtminstone det högre målpriset. Företagen måste emellertid ge optionsinnehavare rätt att utöva sina innehavna alternativ även om primären ce ligger under målpriset. Till exempel kan det aktuella priset vid beviljande vara 10 och strejkpriset kan vara 15. Om aktierna går till 14 när de är fullt placerade skulle optionsinnehavaren kunna utnyttja möjligheten att köpa 14 aktier till 15. Plattor som kräver variabel planräkning. Vederlagsoptioner. Med dessa planer beviljas optioner till det aktuella priset men innehavaren väger endast när aktierna når ett angivet högre pris. En plan kan innebära att några av de Alternativen kommer att väga till ett pris, medan andra kommer att väga till ett högre pris. Prestationsoptioner. Dessa alternativ är knutna till specifika individ-, grupp - eller företagsmål. Till skillnad från prisoptioner valar de sig vid uppnåendet av ett mål, utom att någon annan mätning än aktiekursen ger avtryckaren, såsom intäkter, vinster eller avkastning på investeringar. Indexerade Options. Because alternativ kan ha värde även i ett företag som underpresterar sin bransch, innebär indexerade alternativ att målpriset e vid vilka aktier kan utnyttjas indexeras av jämställdhetens prestanda eller marknaden i allmänhet Till exempel för optioner som erhålls vid 30 år, om indexet på aktiepapperspriset stiger 50, kan aktierna utövas till 45 över 45 skulle ge värde Alternativt, om aktiekursen sjunker med mindre än indexet, skulle innehavarna kunna få värde trots att aktiekursen har sjunkit. Ställ information. Förstå de nya redovisningsreglerna för aktieoptioner och andra utmärkelser. skattepersonal och andra chefer som är involverade i att bevilja aktiebaserade utmärkelser till anställda bör ha en grundläggande förståelse för de nya redovisningsregler som anges i Redovisningsprincipen nr 123 R FAS 123 R En förståelse av reglerna är nyckeln till att bedöma deras påverkan på nuvarande bidrag och utveckling av strategier för framtida bidrag. Följande diskussion ger en översikt. ÅRSRÄKNINGSREGLER. Innan de nya reglerna beskrivs bidrar det till att förstå de gamla bokföringsreglerna Enligt de snart föråldrade gamla reglerna finns det två sätt att bekosta aktieoptioner 1 inneboende värderäkning enligt Redovisningsprinciper Styrelsens yttrande nr 25 och 2 verkligt värderedovisning enligt FASB-förklaring 123 FAS 123. Vanliga aktieoptioner som väger över en tidsperiod är vanligtvis föremål för fast innehavsredovisning. Enligt fast innehavsredovisning är spridningen av ett aktieoption, dvs det belopp med vilket det verkliga marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för beviljandet överskrider Utnyttjandepriset måste kostnadsföras under optionsoptionens intjänandeperiod Om spridningen är noll, behöver ingen kostnad redovisas. Således utfärdar företag optioner utan att kostnadsföra dem - genom att bevilja optionerna till verkligt marknadsvärde. Vissa typer av aktier Alternativen är föremål för variabel inneboende värderingsräkning Om till exempel alternativet västar baseras uteslutande på mottagaren av alternativet som uppnår vissa prestationsmål är alternativet under förutsättning att variabel redovisas i eget kapital Under rörlig bokföring kostnadsförs eventuellt uppskattning i det lager som ligger till grund för optionen periodiskt för optionens livslängd dvs tills optionen utövas eller löper ut. Effekten av variabel redovisning är att värdet ökar av det lager som ligger till grund för ett alternativ kan leda till dramatiska redovisningsavgifter för bolagets vinst. Därför ger företag i allmänhet inte teckningsoptioner eller andra utmärkelser som utlöser rörlig redovisning. För närvarande redovisas det verkliga värdet av en optionsoption under verkligt värde vid tidpunkten för beviljandet kostnadsförs under optionsperiodens uppehållstidpunkt. Verkligt värde bestäms med hjälp av en optionsprissättningsmodell som BlackScholes. NYA REDOVISNINGSREGLER. Allmänt måste offentliga företag följa FAS 123 R senast deras första räkenskapsår som börjar efter den 15 juni 2005 Privata företag måste följa senast sitt första räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2005 mpany som är verksamt under kalenderåret måste implementera FAS 123 R under första kvartalet 2006. Det första steget i tillämpningen av de nya reglerna är att avgöra om ett tilldelning är en aktiekurs eller en ansvarspris. En utmärkelse är en aktiekurs om Villkoren för tilldelningsuppkallelsen för avveckling i lager Således är optionsrätter och bundna aktier båda aktiekurserna. Aktierättningsrätter som avvecklas i lager är också aktiekurser. När en utmärkelse är fast besluten att vara en aktiekurs är nästa steg att avgöra om aktiekursen är ett prisvärde eller ett uppskattningspris Ett exempel på en fullverdig aktiekurs är begränsad aktie Exempel på uppskattningsutmärkelser inkluderar aktieoptioner och aktievärderingsrättigheter. Vid en tilldelning av eget värde tilldelas till en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska erkänna en kompensationskostnad baserad på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen på dagen för beviljandet, minus beloppet om någon betalas av räkenskapsåret exklusiv tilldelningspris Denna kostnad avskrivs under tjänsteperioden, vilket är typiskt tilldelningsperiodens prisperiod. Vid en uppskattningstilldelning som beviljas en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska känna igen en kompensationskostnad som är lika med Verkligt värde av priset på datum för beviljande Denna kostnad skrivs vanligtvis också över intjänandeperiodens tilldelningsperiod. Det verkliga värdet av ett pris bestäms med hjälp av en prissättningsmodell. Tillåtliga modeller inkluderar Black-Scholes-modellen och en gittermodell FASB gör inte uttrycka en preferens för en specifik prissättningsmodell Oavsett vilken prismodell som används, måste modellen innehålla följande ingångar 1 nuvarande aktiekurs, 2 alternativets förväntade löptid, 3 förväntad volatilitet i beståndet, 4 riskfria räntor, 5 förväntade utdelningar på aktien och 6 utövningspriset för optionen. Om villkoren för ett aktiebaserat prisupprop för avveckling i kontanter, snarare än i lager, kallas priset En ansvarsutdelning Till exempel är aktierättningsrätter som är avvecklade i kontanter ansvariga utmärkelser Aktieutmärkelser kan omklassificeras som ansvarsbelopp om det finns ett mönster för att reglera aktiekursen i kontanter. Den bokföringsbehandling som ger ansvarsutmärkelser är ungefär densamma som behandling ger aktieutmärkelser med undantag för en stor skillnad Den skillnaden är att värdet av tilldelningen omvärderas i slutet av varje rapportperiod tills priset är avgjort. Med andra ord är ansvarsutdelningar föremål för rörlig redovisning. Med hänsyn till kompensationskostnad baseras på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen vid datum för beviljande, med undantag av beloppet om någon betalats av mottagaren av tilldelningen. Denna kompensationskostnad omvärderas varje rapportperiod fram till prisbeloppet eller är annorlunda avgöras. Med hänsyn till en uppskattningsansvarsavgift fastställs kompensationskostnaden med hjälp av en prissättningsmodell och omprövas varje rapport ng period tills tilldelningen utövas eller på annat sätt avvecklas. De nya reglerna skiljer mellan utmärkelser som västar baserade på service, prestanda och marknadsförhållanden. Ett servicevillkor avser en anställd som utför tjänster för sin arbetsgivare. Ett prestationskrav hänför sig till verksamheten eller operationen av arbetsgivaren Ett marknadsvillkor avser uppnåendet av ett visst aktiekurs eller en viss nivå av inneboende värde. Vid ett pris som västar baseras på tjänste - eller prestationsförhållanden reverseras redovisningskostnaden om tilldelningen förverkas. Om en anställd avslutar före sina tjänstebaserade optionsvästar eller om prestationskravet som anges i optionen inte är uppfyllt, skulle räkenskapsavgiften bli omvänd. Å andra sidan, om uppgörelse är föremål för ett marknadsförhållande föreligger det i allmänhet ingen återföring av bokföringsavgifter om inte mottagaren avslutar anställning före utgången av prestationsmätningsperioden. Om ett företag ändrar en awa rd måste den erkänna som ersättningskostnad någon ökning av verkliga värdet av tilldelningen vid datumet för modifiering över tilldelningens verkliga värde omedelbart före ändringen. I den utsträckning utdelningen är belönad redovisas denna ersättningskostnad på Ändringsdatum I den utsträckning som utdelningen är ovestad redovisas denna kompensationskostnad under återstående intjänandeperiod. En ändring är någon förändring av villkoren för en utdelning, inklusive förändringar i kvantitet, lösenpris, intäktsförvärv, överlåtelse eller avvecklingsvillkor. I allmänhet måste ett privat företag beräkna redovisningsavgifter enligt de nya reglerna som beskrivits ovan. Det finns emellertid vissa viktiga skillnader för privata företag. För det första om det inte är möjligt för ett privat företag att uppskatta sin volatilitet vid användning av en optionsprissättningsmodell , måste det generellt använda den historiska volatiliteten i ett lämpligt branschindex. Indexet måste anges. För det andra, med avseende på ansvar awa rds, privata företag har valet att värdera dessa utmärkelser i enlighet med nya regler som beskrivs ovan eller med hjälp av prisens eget värde. VISNING AV SÄRSKILDA EKONOMISKA ORDFÖRANDEN. Standard aktieoptioner. Enligt de nya reglerna kommer ett teckningsoption s verkligt värde att mätas på bidragsdatumet med en optionsprissättningsmodell och det värdet kommer att redovisas som en kompensationskostnad under intjänandeperioden. Om optionen vederlagsberättigas till exempel 25 procent varje år baserat på den alternativa s-tjänsten hos emittenten, har emittenten möjlighet att avskriva kompensationskostnad över intjänandeperioden linjärt eller på periodiserad basis Om linjärmetoden används kommer kompensationsutgiften för ett 4-årigt värdepapper som värderas till 20 000 i allmänhet att vara 5 000 i år 1, 5 000 år 2, 5 000 år 3 och 5 000 år 4 Om periodiseringsmetoden används, ska varje år av intjänandeperioden behandlas som en separat utmärkelse och redovisningskostnaden är frontladdad. sation bekostnad för alternativet kan se ut ungefär som 10.000 i år 1, 6.000 i år 2, 3.000 i år 3 och 1.000 i år 4 Cliff-vested alternativ måste använda linjär metod. Prestationsbaserade aktieoptioner. Under den gamla regler, aktieoptioner som västar baseras uteslutande på resultatförhållandena är föremål för rörlig redovisning Enligt de nya reglerna är sådana prestationsbaserade optioner inte föremål för rörlig redovisning. I stället mäts redovisningsutgiften för dessa optioner i princip på samma sätt som standardlagret optioner Enligt många anser prestationsförhållandena bättre för anställdas intressen med aktieägarnas intressen. Därför kommer vi sannolikt att se en ökning av beviljandet av prestationsbaserade aktieoptioner. Statsvärdighetsrätter. Enligt de gamla reglerna är SARs Variabel redovisning Av denna anledning brukar inte många företag använda SAR. Enligt de nya reglerna mäts räkenskapsavgiften för en SAR som avvecklas i lager i allmänhet i samma m Anner som aktieoption och är inte föremål för rörlig redovisning Eftersom aktieavvecklade SARs är mycket likartade ekonomiskt till aktieoptioner och företag använder färre aktier när SAR-avtalen ställs i motsats till optioner kan företagen flytta från aktieoptioner till aktierelaterade SARs SARs även tillåta deltagare att förvärva aktier utan att behöva betala ett lösenpris eller en mäklarkommission SARs betalas kontant, men är föremål för rörlig redovisning. Därför är det osannolikt att vi inte kommer att se en ökning av beviljandet av SAR som avvecklas kontant. Planer. Enligt de gamla reglerna betraktas ESPP inte som kompensatoriska och därför behövs ingen redovisningskostnader. Enligt de nya reglerna måste företag som sponsrar ESPP registrera en redovisningsavgift om inte deras ESPP uppfyller vissa snävt drabbade kriterier, inklusive att ESPP måste erbjuda inte rabatt på mer än 5 procent och får inte inkludera en återköpsklausul eftersom de flesta ESPP inte uppfyller detta kriterium, komp anies kommer att behöva besluta huruvida de ska ändra sina ESPP eller ta en bokföringsavgift. Redovisningsavgiften skulle fastställas med hjälp av en optionsprissättningsmodell och upplupna under inköpsperioden. Redovisning för aktiebaserad ersättning utgiven 10 95. I detta uttalande fastställs finansiell redovisning och Rapporteringsstandarder för aktiebaserade ersättningsplaner för anställda Dessa planer omfattar alla arrangemang genom vilka anställda får aktier av aktier eller andra eget kapitalinstrument hos arbetsgivaren eller arbetsgivaren ålägger sina anställda skulder i belopp baserat på pris på arbetsgivarens lager. Exempel är aktieinköp planer, optionsoptioner, bundna aktier och aktierättningsrätter. Denna uttalande gäller också transaktioner där ett företag utfärdar sina egetkapitalinstrument för att förvärva varor eller tjänster från icke-anställda. Dessa transaktioner måste redovisas baserat på verkligt värde på erhållen ersättning eller det verkliga värdet av de emitterade egetkapitalinstrumenten, vilket är mer tillförlitligt mätbar. Räkning för utdelning av aktiebaserad ersättning till anställda. I denna redogörelse definieras en verkligt värdebaserad metod för redovisning av ett personaloptionsoption eller liknande egetkapitalinstrument och uppmuntrar alla enheter att anta denna metod för redovisning av alla deras ersättningsplaner för personalstockar Det gör det också möjligt för ett företag att fortsätta att mäta kompensationskostnaden för de planerna som använder den inhemska värderingsbaserade redovisningsmetoden som föreskrivs i APB: s yttrande nr 25, Redovisning för aktier som är utställda till anställda. Den verkliga värderingsbaserade metoden är att föredra framför yttrandet 25 för För att motivera en förändring av redovisningsprincipen enligt APB: s yttrande nr 20, Redovisningsändringar Enheter som väljer att förbli med bokföringen i yttrande 25 måste göra proforma upplysningar om nettoresultat och, om de presenteras, vinst per aktie, som om den verkliga värderingsbaserade metoden av redovisningen som definieras i denna uttalande hade tillämpats. Under den verkliga värderingsbaserade metoden mäts kompensationskostnaden vid tilldelningsdatumet baserat på priset på tilldelningen och redovisas under tjänsteperioden, vilket vanligtvis är uppehållsperioden. Enligt den inhemska värderingsbaserade metoden är ersättningskostnaden det eventuella överskottet av börskursens noterade marknadspris på bidragsdatum eller annat mätdatum över det belopp som en anställd måste betala för att förvärva beståndet. De flesta fastighetsoptionsplanerna - den vanligaste typen av aktiekompensationsplan - har inget inneboende värde vid beviljat datum och enligt yttrande 25 redovisas ingen kompensationskostnad för Dessa ersättningskostnader redovisas för andra typer av aktiebaserade ersättningsplaner enligt yttrande 25, inklusive planer med variabla, vanligtvis prestationsbaserade funktioner. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för avveckling genom emission av egetkapitalinstrument. För optionsoptioner bestäms verkligt värde med hjälp av en optionsprissättningsmodell som tar hänsyn till aktiekursen vid tilldelningsdatumet, lösenpriset, alternativets förväntade livslängd, volatiliteten för den underliggande stoc k och den förväntade utdelningen på den och den riskfria räntan över den förväntade livslängden för alternativet Icke-offentliga enheter får utesluta volatilitetsfaktorn vid uppskattning av värdet på deras optionsrätter vilket resulterar i mätning till lägsta värde. Verkligt värde av En option som beräknas vid tilldelningsdagen justeras inte senare för förändringar i priset på det underliggande beståndet eller dess volatilitet, optionens livslängd, utdelning på aktierna eller den riskfria räntan. Verkligt värde för en andel av beståndsobjekt som vanligtvis kallas begränsat lager som tilldelas en anställd, mäts till marknadspriset för en andel av ett frivilligt lager på bidragsdatumet, om inte en begränsning kommer att införas efter det att arbetstagaren har rätt till det, i vilket fall verkligt värde uppskattas med hänsyn till denna begränsning. Arbetslöshetens köpköpsplaner. En personalinköpsplan som gör det möjligt för anställda att köpa aktier till en rabatt från marknadspriset är inte kompensations om det uppfyller tre villkor är rabatten relativt liten 5 procent eller mindre uppfyller detta villkor automatiskt, men i vissa fall kan en större rabatt också vara motiverad som icke-kompensatorisk. b Praktiskt taget alla heltidsanställda kan delta på ett rättvist sätt och c planen innehåller inga alternativfunktioner som att medge att arbetstagaren köper beståndet till en fast rabatt från det lägsta av marknadspriset vid tilldelningsdatum eller inköpsdatum. Stödskompensationsutmärkelser som krävs för att lösas genom att betala kontant. Vissa aktierelaterade ersättningar planer kräver att en arbetsgivare betalar en anställd antingen på begäran eller vid ett visst datum ett kontantbelopp som bestäms av ökningen i arbetsgivarens aktiekurs från en viss nivå. Företaget måste mäta kompensationskostnaden för den priset i ändringsbeloppet i aktiekursen under de perioder då förändringarna inträffar. Denna uttalande kräver att en arbetsgivares bokslut innehåller vissa uppgifter om aktierelaterade ersättningsarrangemang för anställda oavsett vilken metod som används för att redovisa dem. De proforma belopp som måste anges av en arbetsgivare som fortsätter att tillämpa redovisningsbestämmelserna i yttrande 25 kommer att återspegla skillnaden mellan ersättningskostnader, om sådana ingår i nettoresultat och därmed sammanhängande kostnad mätt enligt den verkliga värderingsbaserade metoden som definieras i denna redovisning, inklusive eventuella skatteeffekter som skulle ha redovisats i resultaträkningen om värderingsbaserad metod hade använts. De nödvändiga proforma beloppen kommer inte att återspegla eventuella andra justeringar av redovisad nettoresultat eller, om det presenteras, vinst per aktie. Effektiv datum och övergång. Bokföringsbehovet i denna uttalande gäller för transaktioner som ingåtts under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995, även om de kan antas vid utfärdandet. Upplysningskraven i denna uttalande gäller för bokslut för räkenskapsår som börjar efter den 15 december, 1995 eller för ett tidigare räkenskapsår för vilket denna uttalande ursprungligen antogs för att redovisa ersättningskostnader Proforma-upplysningar som krävs för enheter som väljer att fortsätta att mäta kompensationskostnaden med yttrande 25 måste inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter 15 december 1994 Proforma upplysningar om utdelningar som beviljats under det första räkenskapsåret som börjar efter den 15 december 1994 behöver inte ingå i bokslutet för det räkenskapsåret men bör presenteras senare när finansiella rapporter för det räkenskapsåret presenteras för jämförande ändamål med bokslut för ett senare räkenskapsår. REFERENS BIBLIOTEK.
No comments:
Post a Comment