Spridning av handelshandeln Tricks of the trade. In dagens volatila och ibland osäkra marknader bör handlare som söker ett sätt att skydda sig överväga att använda spridningshandel. Ett spridning köper ett terminsavtal och säljer ett relaterat terminsavtal för att dra nytta av förändringen i differensen av de två kontrakten I huvudsak antar du risken i skillnaden mellan två kontraktspriser i stället för risken för ett direkt terminsavtal. Det finns olika typer av spreads och olika metoder för att använda vardera. Calendarspridningar görs genom att samtidigt köpa och sälja två kontrakt för samma varor eller alternativ med olika leveransmånader. Dessa spridningar kan bara vara den mekaniska processen att upprätthålla en lång eller kort position genom en rulla period när den främsta månaden eller spotkontraktet går utanför brädet eller lägger på en position avsedd att dra nytta av en förändring i skillnaden Ju längre du går i tid, desto mer volatilitet köper du i spridningen av CME Group kalendern spridningsmöjligheter i majs, vete, sojabönor, sojabönolja och sojabönsmjöl se Känn dina alternativ Kalenderspridningar är populära på spannmarknaderna på grund av säsonglighet vid plantering och skörd. Till exempel, för majs, i en juli-dec kalender spridning säljer det gamla gröda julikontraktet baserat främst på överföringen från föregående växtsäsong och köper det nya kontraktet i december, baserat på den nuvarande växtsäsongen, se ut med det gamla, med det nya. Alternativt kan du genomföra en dec-juli spridning , sälja den nya grödan och köpa den gamla gröda Du kan också handla året runt Spridning, handel Dec-Dec För vete kan du göra spridningshandel för december-juli, juli-december eller juli-juli och för sojabönor juli - Nov gammal gröd ny grödan, Jan-maj, november-juli, och året runt Nov-Nov. In en options kalender spridning, är du väsentligen köper tid och säljer den främsta månaden, eller en nettoskuld, förklarar Joe Burgoyne, chef av institutionell och detaljhandel marknadsföring vid Alternativ Industri rådet Fördelen med det här är att du har tiden förfall eller att erosionen fungerar till din tjänst, eftersom det alternativet på månaden som du är kort blir närmare utgången, säger han och tillägger att du ska genomföra strejken där du förutse det underliggande varandet vid utgången av det att Det bästa värdet av spridningen är när framtiden är vid den korta strejken vid utgången. En spridningsspridning är en lång volatilitetsspridning. Du är lång volatilitet, så det är meningsfullt för en investerare att få en viss känsla av var volatilitetsnivåerna ligger i de två alternativen, särskilt den du köper längre ut i tid eftersom det kommer att bli lite mer känslig för volatiliteten än den främsta månaden, vilket är mer känslig för erosionsaspekten, säger Burgoyne. På råvarumarknaderna har dock många av de grundläggande antagandena om spridningshandeln vunnit upp och ner av framväxten av enbart enbart råvara medel Dessa medel benchmarkade till olika råvaror indexer håller en lång enbart förskjutning och rulla dessa positioner på en förutbestämd tid baserat på indexprospektet SP GSCI Goldman Sachs Commodity Index rullar sina positioner den femte till nionde arbetsdagen i månaden före utgången. Fonder som har benchmarkats till dessa index har blivit så stora - positioner i vissa jordbruksvaror överstiger föregående års totala överföring - naturen o F vissa spridningar har förändrats Till exempel i säsongssäsongens säsongsmarknader skulle de traditionella kontrakten förra månatligt överträffa ytterligare kontrakt, men på grund av rollens storlek där stora volymer av den främsta månaden säljs och långa positioner rullas till nästa månad , som har förändrats Det har funnits fall där vad som skulle betraktas som en tjurspread som köpte den främsta månaden och att sälja vidarekontraktet har förlorat pengar under en tjurmarknad på grund av Goldman-rullen. För att bekämpa denna effekt har många näringsidkare gått in i björnspridningar säljer den främsta månaden och köper vidarekontraktet före indexerna rullande perioder hoppas kunna dra nytta av penningflöden Detta har ofta varit effektivt men presenterar ett problem om det uppstår en allvarlig försörjningsfråga som gör att månadskontraktet ökar. Detta hände i september 2006 , som kostar björn som sprider lokalbefolkningen i vete gropen på Chicago Board of Trade över 100 miljoner av vissa uppskattningar. Bottom line är th Vid vissa traditionella relationer har förändrats och näringsidkare måste vara medvetna om fondverksamhet när de går in i spridningspositioner. Om författaren. Futures Spread Trading är den bäst bevarade hemligheten i trading. If du vill stödja dig själv genom handel och ändå kunna spendera Mycket av din tid njuter av de saker du gillar att göra då bör du definitivt titta på futures spridning handel. Ta en titt på följande blyfri Gas Spread. Exempel på december december blyfri gas HUZ och kort augusti blyfri gas HUQ. By trading denna spridning, du Kunde enkelt ha gjort 933 på din marginal på mindre än 30 dagar. Vad gör Futures Spread Trading ett så lönsamt och enkelt sätt att handla. Det finns inget stopp att springa när handel sprider sig Det är inte möjligt att använda stopp i en spridningshandel Eftersom du är länge på en marknad och kort i en annan, har du blivit osynlig för och immun för att sluta fiska. Spridning kan betydligt minska risken i handel jämfört med rakt futureshandel Varje spridning är en hedge Tra Att skilja skillnaden mellan två kontrakt i en intramarknadsfördelning leder till mycket lägre risk för näringsidkaren. Spread på terminer kräver normalt lägre marginaler än någon annan form av handel, ännu lägre än marginalkraven för optionshandel. Resultatet är mycket större effektivitet i Användning av ditt kapital Det är inte ovanligt att kunna handla 10 spreads med samma antal marginaler som krävs för 1 direkt futuresposition. Klicka här för att registrera dig för vårt gratis veckovisa nyhetsbrev, Chart Scan. Spread-branschen är mindre volatila än Andra former av handel De är betydligt mindre volatila än aktiehandel, options trading eller straight futures trading Faktum är att det är så låg volatilitet att marginaler för spreads är så låga. Språken tenderar oftast oftare, mer brant och för en Längre tid än andra former av handel Eftersom trenden är din vän, är spridning handel vänligare Spridningstrenden på grund av att något verkligt äger rum i de underliggande principerna T Hej flyttas inte av marknadsmäklare och marknadsmäklare, som driver marknader för att köra stoppen. Spridning skapar lika villkor Eftersom det inte finns några möjliga stopp, är handeln en renare form av handel. Joe Ross har handlat och investerat för över 5 decennier Han är skaparen av Ross krok och har satt nya standarder för lågriskhandel med hans begrepp The Law of Charts och Traders Trick Entry. En välkänd Master Trader och Investor har Joe Ross överlevt allt upp Och nedgångar på marknaderna Han har skrivit 12 viktiga böcker inklusive Trading Spreads och Seasonals. Läs mer om Joe Ross. Spreads undviker problem som är förknippade med brist på likviditet. Du kan handla i mindre likvida marknader. Eftersom du kan handla där det finns mindre likviditet, så Har mer handelsmöjligheter än när det inte handlar om spreads. There är mindre oro med slippage Spridningar kräver mindre exakta inmatningar Att få en exakt fyllning blir mindre viktig Tyvärr är hela sanningen om fördelarna med spridningshandeln Ing har hållits hemliga från allmänheten. Spridning i vissa situationer erbjuder större odds för att vinna, men aldrig större sannolikheter att förlora. Återfå en daglig tidskrift med hög sannolikhetshandel från Traders Notebook. Spreads är ett utmärkt sätt att handla säsongsmässiga tendenser. När handlas säsongsmässigt , Procenten av vinster mot förluster är hög. Spridningen gör att du kan dra nytta av inverterade marknader När en marknad är inverterad har du två möjligheter att ta vinst en gång när priserna växlar och igen när priserna återgår till en normal utveckling. Handelsspridningar och säsongsmedel har en djupare analys av Spread Trading än någon annan bok. Om du letar efter en handelsform som är lätt att handla med har mycket låga marginalkrav och producerar upp till 10 gånger mer avkastning än marginalen än din nuvarande handel, då borde du definitivt lära dig mer om futures spread trading. Få personlig träning online med Andy Jordan, en av världens bästa spridarköpare. Klicka här för att börja lära dig att handla spreads. FREE MEMBERSHIP. Läs mer om detaljhandeln från Våra tre Master Traders i vårt gratis veckovisa nyhetsbrev, Chart Scan, tillsammans med omedelbar tillgång till vårt gratis medlemsområde. När du är registrerad, läs om TLOC Traders Trick Entry TTE lagen, interagera i vårt handelsforum och mycket mer. Grunderna i Futures Spread Trading. Futures Spread Trading har traditionellt varit känt som en professionell handelsstrategi Men vi anser att det är en handelsmetod som borde vara i alla s arsenal Vårt mål är att layout grunderna för att sprida sig så att du kommer att ha en solid grund för kunskap i denna väsentliga handelsstrategi. Typer av råvaru Futures Spreads. Inter-Commodity Futures Spread. Futures-kontrakt som är spridna mellan olika marknader är inter-commodity Futures Spreads Ett exempel på detta är Corn vs Wheat Låt oss säga att näringsidkaren anser att marknaden för majs kommer att ha en högre efterfrågan än marknaden för vete. Handeln skulle köpa majs och sälja vete. Tradenaren bryr sig inte om priserna på majs och vete går upp eller ner endast näringsidkaren vill se priset på majs uppskattar priset på vete Om kornmarknaden säljer, vill den näringsidkare se att Corn håller sitt värde bättre än Vete Om kornmarknaderna är hausse, vill näringsidkaren se Corn mer än Vete. Intra-Commodity Kalender Spread. An Intra Commodity Calendar Spread är en futures spridning på samma marknad, dvs majs och spridning mellan olika månader, dvs juli majs vs december majs näringsidkaren kommer att vara lång en futu res kontrakt och kort annan I det här exemplet kan handeln antingen vara lång juli maj och kort december majs eller kort juli majs och lång december majs för att vara i en råvarukalender spridning måste handeln vara lång och kort samma marknad dvs majs men i olika månader dvs juli vs Dec. Bull Futures Spread. A Bull Futures Spread är när näringsidkaren är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna månaden på samma marknad Låt oss säga att det är februari 2011 Du köper maj 2011 majs och sälja juli 2011 majs Du är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna månaden Maj är närmare oss än juli Det är viktigt att notera att de närmaste månaderna för terminskontrakt tenderar att röra sig längre än snabbare än de återstående månaderna Om majs är i en Tjurmarknaden kan i nära månad gå upp snabbare än juli uppskjuten månad Det är därför som denna strategi kallas Bull Futures Spreads Sedan de främsta månaderna tenderar att överträffa de uppskjutna månaderna, kommer en näringsidkare som är hausse på majs att köpa den närmaste månaden, sälja de uppskjuten månad och vill i den närmaste månaden flytta snabbare och längre än de uppskjutna månaderna. Det här förhållandet mellan de närmaste och uppskjutna månaderna är inte alltid sant 100, men det är det mesta av tiden. Det är därför som du Är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna, det kallas en tjur futures spridning Spridningen borde gå till din tjänst när priserna stiger. Bättre Futures Spread. A Bear Futures Spread är när näringsidkaren är kort den närmaste månaden och länge uppskjuten månad Det här är motsatsen till vår Bull Futures Spread Again, låt oss säga att det är februari 2011 Du säljer maj 2011 Majs och köp juli 2011 Majs Du är kort den närmaste månaden och lång den uppskjutna månaden Det här är en björn spridning eftersom de närmaste månaderna tio för att flytta snabbare och längre än de uppskjutna månaderna Om majs är på en björnmark, kan maj i närheten av månaden gå ner snabbare än juli uppskjuten månad Det här är inte alltid sant 100, men det är majoriteten av tiden Det är därför när du är kort är n öra månad och lång den uppskjutna månaden kallas det en Bear Futures Spread Denna spridning bör gå till din fördel när priserna sjunker. Utveckling Sprid handelsmarginaler. Margins för enskilda kontrakt kan minskas när de ingår i en spridning Marginalen för en enda köttavtal är 2025 Om du är lång och kort i samma grödår, är marginalen endast 200 Om du är lång eller kort majs mellan olika grödor år juli vs dec då är marginalen 400 Grödåret för majs är December till september. Börserna sänkte marginalerna eftersom spridningarnas volatilitet är vanligtvis lägre än de faktiska kontrakten. En futurespridning saktar ner marknaden för näringsidkaren Om det finns en stor extern majsmarknadshändelse, som aktiemarknaden kraschar, matas höjer räntorna, ett krig bryts ut eller ett främmande land standardiseras på sina obligationer halvvägs över jorden, bör båda kontrakten påverkas lika. Det är denna typ av skydd mot systemrisk som tillåter e xchange för att sänka marginalerna för spridningshandel Om du vill veta mer om hur Spread Trading säkrar mot Systemrisk, läs mina föregående artikel, Hedging Systematic Risk. Futures Spread Pricing. Spreads är prissatta som skillnaden mellan de två kontrakten om May Corn Handlar 600 0 a bushel och juli handlas till 610 0 per busk, spridningskursen är 600 0 maj 610 0 juli -10 0 Om maj handlade till 620 0 och juli var 610 0 är spreadpriset 620 0 Maj 610 0 juli 10 0.Futures Spread Quotes. När prissättningen sprider tar du alltid den främsta månaden och subtraherar den uppskjutna månaden. Om den främsta månaden handlar lägre än den uppskjutna som vår första maj vs juli-exemplet kommer spridningen att citeras som ett negativt tal Om den främsta månaden handlar högre än den uppskjutna månaden som vår andra maj jämfört med juli, kommer spridningen att citeras som ett positivt tal. Utskick Sprid Tick Values. Tick Värden är desamma för spridningar som de är för individen kontrakt om t han spred sig mellan maj maj och juli majs är -10 0 cent och spridningen flyttas till -11 0 cent, det är en 1 cent flytta 1 cent i maj är 50 för alla månader och sprider sig i standard 5000 bushel kontraktet tick-värden är samma för spridningar som de är för deras individuella kontrakt. Contango Markets. En marknad är i Contango när de främsta månaderna kostar mindre än de uppskjutna månaderna. Detta kallas också en normal marknad. Om en bushel av majs kostar i maj 600 0 och en julkorg är 610 0, den marknaden ligger i Contango På normala marknader ska den uppskjutna månaden kosta lite mer än den främsta månaden på grund av bärkostnaden, som består av lagerkostnader, försäkring på lagrad råvara och räntebetalningar för kapitalet som behövs för att äga och lagra råvaran. När marknaderna ligger i Backwardation handlas de närmaste månaderna högre än de uppskjutna månaderna. Marknaderna i Backwardation kallas också inverterade marknader De är motsatta av Contango eller normala marknader Backwardati på vanligtvis förekommer under tjurmarknaderna När det finns en betydande försörjningsfråga eller ökad efterfrågan, kommer en produkts främre månader att gå upp snabbare än de återstående månaderna De främre månaderna är mer känsliga för förändringar i utbud och efterfrågan eftersom de främsta månaderna är de handelsmånader som kommer till marknaden för leveranser Om det finns försörjningsminskningar eller efterfrågningsökningar, är det lättare för marknaden att redovisa dessa under de uppskjutna månaderna, särskilt under det närmaste grödåret, även känd som den nya grödan. Låt oss säga att det är februari 2011 och det finns en brist på majs. De gamla grödmånaderna är mars, maj, juli och september. Den nya grödan börjar i december. Det finns inte mycket marknaden kan göra om utbudet från mars till September, när majs planteras, odlas och skördas Den majs som görs tillgänglig under dessa månader kommer ut ur lager och lagring Men marknaden har viss kontroll över december och månaderna går in i 2012, som att använda mer jordbruk tunnland för Corn. New hektar ägnas åt majs kommer att hjälpa den nya grödan hålla priserna stabiliserade för de uppskjutna månaderna De närmaste månaderna kommer fortfarande öka eftersom majs inte kan skördas till hösten, men de uppskjutna månaderna bör kunna hjälpa Med efterfrågan och kommer inte att gå upp så fort som de närmaste månaderna. Futures Spreads och Seasonality. Många råvarumarknader har säsongsmässiga perioder av utbud och efterfrågan Vissa varor är i högre efterfrågan under sommaren, som bensin och råolja, medan vissa har högre efterfrågan på vintern, som naturgas, värmeolja och kaffekvaror kan också ha säsongsmässiga leveransperioder, som spannmålsmarknaderna Cornmarknaden har störst utbud direkt efter skörd på hösten vilket kan leda till lägre priser under den tiden av år. Traderar kommer att använda spridningar och försöka dra nytta av dessa säsongsförändringar och efterfrågesändringar. De tittar på spridarnas prestanda under året under specifika tidsramar för att uppskatta risk, belöning och sannolikhet för framgång Om du vill veta mer om Seasonal Futures Spread Trading, läs mina föregående artikel, Seasonal Futures Spread Trading. Subscribe Guide till Futures and Spread Trading. Guide to Futures and Spread Trading - Denna omfattande eBook , komplimanger av Guy Bower, är utformad för att hjälpa dig att förstå och behärska grunden för futures spread trading. Guide to Futures and Spread Trading inkluderar tillgång till premium web content. Try Turner s ta marknadsvarning i 30 dagar. Turners s Take Market Alert Trial - Turner s Take Market Alert innehåller dagliga uppdateringar och en Intraday Trade Recommendation-tjänst för Daniels Trading clients. Turner s Take Market Alert innehåller ett prenumeration på e-postnyhetsbrev. Turner s Take Market Alert-rättegången varar 30 dagar. Risk Disclosure. STRATEGIER ANVÄNDA KOMBINATIONER AV POSITIONER, SÅDAN SPREAD OCH STRADDLE POSITIONER KAN VARA RISKER SOM ANVÄNDER EN ENKEL LÅNG ELLER KORT STÄLLNING. Detta material förmedlas som en uppmaning till e Nytt i en derivattransaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading-mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till redovisning och upphandling för handel. Men inte Daniels Trading upprätthåller en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andras redovisning på grund av olika faktorer som risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kortfristiga kontra långsiktiga strategier, teknisk jämfört med grundläggande marknadsanalys och andra faktorer kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot yttrandena och rekommendationerna däri. Prestationsprestanda är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelstransaktioner eller råvarualternativ kan vara väsentliga, och därför borde investerare du nderstand riskerna med att ta hävstångspositioner och måste ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser. Du borde läsa webbplatsen för riskinformation Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller service. Läsare Interactions. Rashmi 29 januari , 2014 klockan 5 00. Lämna ett svar Avbryt svar. Om Craig Turner. Craig Turner är en Senior Broker hos Daniels Trading, författare till Turner s Take News, och en bidragande redaktör för Grain Analyst Craig är ofta citerad i Wall Street Journal , Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Soybean Digest, och gör också utseenden på SiriusXM Rural Radio Channel 80 som ger kommentarer y för marknaderna för spannmål och boskap Craig har också presenterats i FutureSource s Fast Break-serien, Futures Magazine Online, och Mr Turner har en bachelor från Rensselaer Polytechnic Institute RPI där han tog examen med hedersbetygelser och har arbetat på NYSE och Goldman Sachs While på Goldman, fick Craig sin MBA i NYU Stern Executive-programmet. Läs mer om Craig Turner. Primary Sidebar. Varför jag valde DT. Jag var ny i framtiden, men inte för handel, jag behövde en mäklare som kunde styra mig genom de grunder jag hade har läst Scott s swing trading blogg för några veckor och insåg Läs mer. Senast Tweets. A efterfrågesskift pågår i natgas Se vad som är nästa för naturgas i vår specialrapport handelsrekommendationer ingår Tid sedan 11 timmar via buffert. Det är en selloff i sikte för ESF Få den senaste marknadsinsikten från MDASnapShot Tid sedan 18 timmar via buffertpetition från Sydamerika håller trycket på sojabönor Här är vad vi förutspår för denna marknad att titta på Tid sedan 19 timmar via buffert. Copyright 2017 Daniels Trading Alla rättigheter förbehållna. Detta material överförs som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och uppmaning till handel, men inte Daniels Trading upprätthåller en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egna konton eller för andras redovisning på grund av olika faktorer som risk tolerans, marginalkrav, handelsmål, kortfristiga vs långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot de åsikter och rekommendationer som finns i det. Prestanda är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Risken för förlust i handelskontrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentliga och därför borde investerare förstå riskerna med att ta ställningstaganden och måste ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida sådan handel passar dig i ljus av dina omständigheter och ekonomiska resurser Du bör läsa webbplatsen för riskinformation som finns tillgänglig längst ner på hemsidan Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner heller något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar inte någon prestation påståenden gjorda av sådana system eller tjänster.
No comments:
Post a Comment